Shopping cart 0

Inventory provisions

Theory:
  • Provisions for inventories should be made as a result of impairment or as a result of valuation to net realisable prices in place of purchase prices or manufacturing costs.
  • The principle of prudent valuation requires updates of asset valuation => update of asset value (IAS 2 par 28,33)
  • Recorded prices of inventories - purchase or manufacturing costs - may not be higher than the net realizable prices (NRV) (IAS 2 par. 9)

Practice - examples of errors:
  • Most often inventories are overvalued
  • No provision is calculated in respect of slow-moving or obsolete inventories
  • Reference of evidence prices is not made to net realisable prices
  • Provision estimates are unrealistic, not related to the actual values of the written down inventories and the their useful life.
All courses Back 24iValue system Next
Publication date: 2025-07-08 16:50:15
Bilans to nie wszystko – czyli co naprawdę mówi o...
Na pierwszy rzut oka bilans wydaje się dokumentem prostym. Z jednej strony...
Publication date: 2025-07-08 16:48:57
Rezerwy – bomba z opóźnionym zapłonem w bilansie
Rezerwy w sprawozdaniu finansowym są często traktowane po macoszemu –...
Publication date: 2025-07-08 16:46:18
Leasing finansowy – nie taki przejrzysty, jak się wydaje
Leasing stał się jednym z najpopularniejszych sposobów finansowania...
Publication date: 2025-06-13 14:34:23
Aktywa obrotowe – jak kontrolować ich prawidłową...
Aktywa obrotowe to składniki majątku, które są przeznaczone do...
Publication date: 2025-06-13 14:33:25
Wartości niematerialne i prawne – jak je prawidłowo...
Wartości niematerialne i prawne (WNiP) to aktywa, które nie mają formy...
Service does not collect information in an automatic way, with the exception of the information contained in cookies, which are necessary to identify our users, the memory settings, keeping session parameters, and improving the Service to its users. If you are familiar with this information, click Close
X