Shopping cart 0

Provision for doubtful debts

Theory:
  • Receivables are adjusted by provisions subject to probability of collection,
  • The principle of prudent valuation requires updates of asset valuation => update of asset value (IAS 2 par.28, 33)
  • provisions are recognised to debtors in liquidation, bankrupt debtors, those that question the debt, overdue and non-overdue when the probability of non-collection is material (IAS 39, par.58, 59)

Practice - example of errors:
  • Most often debtors are overvalued
  • Non-overdue debtors are not provided for although some of them may become doubtful in the future
  • provision estimates are unrealistic, not related to the actual values of the written down balances.
All courses Back 24iValue system Next
Publication date: 2025-07-24 17:07:41
Zapasy – wartość czy balast? Jak nie dać się...
Zapasy to jedna z najczęściej pomijanych pozycji w analizie bilansu. Są,...
Publication date: 2025-07-24 17:04:30
Należności – zysk na papierze czy realna gotówka?
Na papierze wszystko wygląda dobrze – rosnące przychody, wysoki zysk...
Publication date: 2025-07-08 16:50:15
Bilans to nie wszystko – czyli co naprawdę mówi o...
Na pierwszy rzut oka bilans wydaje się dokumentem prostym. Z jednej strony...
Publication date: 2025-07-08 16:48:57
Rezerwy – bomba z opóźnionym zapłonem w bilansie
Rezerwy w sprawozdaniu finansowym są często traktowane po macoszemu –...
Publication date: 2025-07-08 16:46:18
Leasing finansowy – nie taki przejrzysty, jak się wydaje
Leasing stał się jednym z najpopularniejszych sposobów finansowania...
Service does not collect information in an automatic way, with the exception of the information contained in cookies, which are necessary to identify our users, the memory settings, keeping session parameters, and improving the Service to its users. If you are familiar with this information, click Close
X